갭은 채워진다

Gaps tend to be filled

"갭(Gap)"은 어제 종가와 오늘 시가 사이의 가격 공백을 말합니다.

큰 호재·악재 후 발생한 갭은 시간이 지나면 채워지는 경향이 있다는 통계적 관찰입니다.

특히 일반 호악재로 생긴 갭은 30일 이내 60~70% 확률로 채워집니다.

단, 실적 개선·구조적 변화로 생긴 "Breakaway Gap"은 채워지지 않는 경우도 많습니다.

이 격언이 나오게 된 배경

갭 채움 효과는 1948년 에드워즈와 마지의 차트 분석에서 처음 분류됐습니다.

그들은 갭을 "Common·Breakaway·Runaway·Exhaustion" 4종으로 나누고 채워질 가능성을 분석했습니다.

20세기 후반 컴퓨터 백테스트로 70% 정도의 채움 확률이 검증됐습니다.

데이트레이더·스윙트레이더의 단기 매매 신호로 가장 자주 활용됩니다.

이렇게 하면 잘됩니다

갭 발생 후 단기 반대 매매로 갭이 채워지는 구간에서 작은 수익을 자주 가져갈 수 있습니다.

예: 호재 갭상승 후 단기 매도 진입 → 갭 채움 시 +2~5% 수익 패턴.

리스크 작은 단기 트레이드 기회로 일관성 있는 통계가 있습니다.

단, 거래량과 함께 판단해야 거짓 신호를 거를 수 있습니다.

이렇게 하면 망합니다

모든 갭이 채워질 거라며 큰 비중을 단기에 베팅하면 Breakaway Gap에 잡혀 큰 손실을 봅니다.

실적 호조로 시작된 갭상승은 채워지지 않고 추가 상승하는 경우가 많습니다.

갭 종류를 구분하지 않고 동일한 매매 시스템을 적용하면 통계적 우위가 사라집니다.

"확률적 우위"를 "확실한 수익"으로 착각하면 단기 매매가 도박으로 변합니다.