손절은 일찍, 익절은 늦게
Cut losses short, let profits run
모든 거장 트레이더의 공통 원칙입니다.
"손실은 빨리 끊고, 이익은 끝까지 키우는" 비대칭이 거대 자산의 출발입니다.
심리적으로 사람은 정반대 — 작은 이익에 빨리 매도, 큰 손실에 매달림.
시스템적 규율이 인간 심리의 약점을 보완합니다.
이 격언이 나오게 된 배경
이 격언은 1923년 제시 리버모어의 「Reminiscences of a Stock Operator」에서 가장 명확히 나타납니다.
윌리엄 오닐의 CAN SLIM 시스템도 같은 원칙 — "-7~8% 손절·이익 보유" — 이 핵심입니다.
폴 튜더 존스도 "내 일은 손실 관리다 — 수익은 시장이 만든다"는 같은 메시지를 강조합니다.
월스트리트 100년의 가장 일관된 매매 원칙입니다.
이렇게 하면 잘됩니다
손절 -7%·이익 +20%까지 보유 + 추격 손절(Trailing Stop) 시스템은 비대칭 보상 구조를 만듭니다.
예: -7% 자동 손절·+20% 후 -5% 추격 손절 → 작은 손실, 큰 수익 가능.
시스템이 심리를 대체할 때 합리적 매매가 가능합니다.
거장 트레이더들이 공통으로 이 시스템을 사용합니다.
이렇게 하면 망합니다
작은 이익에 빨리 매도하고 큰 손실에 매달리는 매매는 손익비를 정반대로 만듭니다.
"+5% 이익 + -20% 손실"의 패턴이 누적되면 자본이 사라집니다.
심리에 휘둘린 매매는 통계적으로 가장 비효율적입니다.
"손실 회피 본능"을 거스르지 못하면 평생 평균 이하의 결과를 얻습니다.
