비싼 위험을 사지 마라

비싼 위험을 사지 마라

Don't pay for expensive risk

같은 위험이라도 비싸게 사는 것과 싸게 사는 것은 정반대.

VIX 30+ 시기 헤지는 평소의 3배 비용.

"위험은 잊혀졌을 때 가장 싸다"는 격언.

미리 위험관리하는 자세가 핵심.

이 격언이 나오게 된 배경

이 원칙은 옵션 분석에서 정립된 통찰입니다.

내재 변동성이 낮을 때 헤지가 가장 싸고 효과적.

VIX·신용 스프레드 분석이 위험 가격 분석의 도구.

월스트리트 위험관리의 정통 자세.

이렇게 하면 잘됩니다

평온기에 미리 헤지·현금 비중을 늘리는 투자자가 폭락 시 충격을 줄입니다.

"평온 = 싼 헤지 시기"라는 인식.

미리 위험관리가 가장 효과적.

"위험은 잊혀졌을 때 가장 싸다".

이렇게 하면 망합니다

폭락 직후 헤지하려 하면 평소의 3배 비용 — 본전 회수 어렵.

"위험이 보일 때 헤지"가 늦은 헤지의 가장 흔한 패턴.

시기 인식 부재가 위험관리의 빈틈.

"비싼 위험 매수"가 가장 비효율적입니다.