한 종목 비중 한도를 정하라
Set a maximum position size
포트폴리오 한 종목 비중을 자본의 5~10% 이내로 제한하는 규율.
집중 투자는 잘되면 큰 수익이지만 망하면 자본 절반 손실.
"비중 한도"가 자본 보존의 핵심.
거장 트레이더들의 공통 매매 원칙.
이 격언이 나오게 된 배경
이 원칙은 트레이딩 코치 반 K. 타프(Van K. Tharp)가 「Position Sizing」에서 강조한 핵심입니다.
월스트리트 베테랑 트레이더의 공통 원칙 — "한 자리 % 손절·한 자리 % 베팅".
래리 윌리엄스도 1987년 +11,376% 우승 시 "비중 관리가 전부"라고 회고.
거장 트레이더의 공통 매매 원칙입니다.
이렇게 하면 잘됩니다
한 종목 비중 5~10% 이내로 분산하는 투자자는 한 종목 사고에도 회복 가능합니다.
예: 20개 종목 5%씩 분산 → 한 종목 -50% 손실해도 전체는 -2.5%.
"비중 한도"가 자본 보존의 본질.
시스템적 비중 관리가 가장 강력한 도구.
이렇게 하면 망합니다
"이번엔 확실하다"며 한 종목에 자본 50%+ 집중하면 한 번 틀릴 때 자본 절반 손실.
"확신 = 큰 베팅"이라는 자세가 가장 흔한 평균 이하의 원인.
비중 관리 무시가 가장 비싼 매매 결정.
집중 투자가 위험한 가장 근본적 이유입니다.
