분산은 종목·자산군·통화 모두에 적용된다
Diversify across stocks, asset classes, and currencies
진짜 분산은 종목·자산군·통화·국가까지 다차원에 적용됩니다.
한 차원만 분산하면 다른 차원의 위험에 잡힐 수 있습니다.
"다차원 분산"이 깊은 자산운용.
글로벌 자산운용의 정통 자세입니다.
이 격언이 나오게 된 배경
이 원칙은 글로벌 매크로 분석의 정통 메시지입니다.
존 템플턴의 글로벌 분산 전략 — 1939년부터.
레이 달리오의 「Bridgewater」도 다차원 분산을 운용 원칙으로.
거장 글로벌 분석의 공통 자세입니다.
이렇게 하면 잘됩니다
종목 + 자산군 + 통화 + 국가 분산을 시스템화한 투자자가 가장 안정적 결과를 냅니다.
예: 한국 주식 + 미국 주식 + 일본 채권 + 금 + 부동산 — 다차원 분산.
"여러 차원의 분산"이 진짜 분산.
글로벌 분산이 자산운용의 깊이.
이렇게 하면 망합니다
한 차원만 분산(예: 한국 종목 10개)이 진짜 분산이 아닙니다.
한국 시장 충격 시 10개 모두 함께 하락.
"한 차원 분산"이 가장 흔한 자산운용 실수.
다차원 분산 부재가 위험관리의 빈틈입니다.
