사이클을 인식하라

사이클을 인식하라

Recognize the cycle

시장 사이클 위치 인식이 매매 자세의 출발.

확장·정점·수축·바닥 — 모든 자산이 사이클을 따릅니다.

"지금 어디에 있나"가 핵심 질문.

거장 매크로 분석가의 공통 자세.

이 격언이 나오게 된 배경

이 원칙은 하워드 막스의 「Mastering the Market Cycle」(2018)의 핵심입니다.

레이 달리오의 「Big Debt Crises」도 같은 자세 강조.

거장 매크로 분석의 정통 출발점.

시기 인식이 매크로의 본질.

이렇게 하면 잘됩니다

사이클 위치에 따라 자산배분을 동적으로 조정하는 투자자가 큰 알파.

"사이클 + 자산배분"의 결합.

거시 분석이 매매의 깊이.

거장의 공통 자세.

이렇게 하면 망합니다

사이클 무시하고 동일 자세로 매매하면 시기 충격에 잡힙니다.

거품 시점 매수·바닥 시점 매도 — 가장 흔한 패턴.

"사이클 무시"가 매크로의 빈틈.

시기 인식 부재가 평균 이하의 원인.