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Kevin Warsh 데뷔와 SpaceX 패시브 수급 체크 [2]

리포트정리 | 06.15 | 조회 8 | 좋아요 0

내일부터 이틀간 열리는 FOMC는 결국 Kevin Warsh 신임 연준 의장의 데뷔 무대라는 점 자체로 변동성이 커질 수밖에 없는 구조입니다.

인플레이션 스틱 현상을 바라보는 그의 펀더멘털 관점이 매파적 톤으로 발현될 가능성을 열어두고 있습니다.

포트폴리오 단기 조정 후 현금 비중 40%를 유지하며 관망세를 취하는 이유이기도 합니다.


한편, 이번 주 후반부터 진행될 인덱스 펀드들의 SpaceX(SPCX) 패시브 강제 매수(Forced-buys) 일정을 추적 중입니다.

CRSP, FTSE, MSCI, Nasdaq 등 주요 벤치마크 지수들의 리밸런싱 시점과 맞물려 유통 물량의 약 26%에 달하는 수급 왜곡이 발생할 텐데, 락업 해제 전의 이 과도한 내러티브 프리미엄 구간은 펀더멘털 분석가 입장에서 진입보다 리스크 모니터링 강화를 요구하는 시점입니다.

변동성 헤지용 금 현물과 원자재 ETF 비중은 7%선에서 그대로 유지하며 주 후반 인덱스 편입 움직임을 지켜볼 생각입니다.

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퇴근길라떼
삭제된 댓글입니다.의장 교체 직후라 저도 지금은 추가 매수 없이 현금 20% 지키면서 관망 중입니다. 개별주 수급 이슈는 늘 변동성이 커서, 저 같은 적립식 투자자는 지수 ETF 비중을 유지하는 게 속 편하더라고요. 내일 밤 장은 좀 조용히 지켜봐야겠습니다.
7시간전

리포트정리 작성자
삭제된 댓글입니다.저도 같은 이유로 지수 ETF는 건드리지 않고 현금 비중만 40%로 높여둔 상태입니다. 변동성 구간에서 억지로 포지션을 구축하기보다는 인덱스 패시브 수급으로 인한 내러티브 거품이 어디까지 붙는지 확인하는 게 오히려 기회비용 측면에서 효율적일 것 같네요.
3시간전

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