달걀을 한 바구니에 담지 마라
Don't put all your eggs in one basket
분산 투자의 가장 기본 격언.
한 종목·한 자산군 집중의 위험.
"분산 = 위험관리"라는 인식.
자산운용의 가장 정통한 출발점.
이 격언이 나오게 된 배경
이 격언은 17세기 스페인 격언에서 시작되어 자산운용의 정통 메시지가 됐습니다.
해리 마코위츠의 「Modern Portfolio Theory」(1952)의 출발점.
마코위츠는 1990년 노벨 경제학상.
자산운용의 가장 정통한 출발점입니다.
이렇게 하면 잘됩니다
10~20개 종목 + 다양한 자산군 분산하는 투자자가 안정적.
"분산 = 위험관리"라는 인식.
한 종목 비중 5~10% 이내.
거장 자산운용의 정통 도구.
이렇게 하면 망합니다
"이번엔 확실하다"며 한 종목·한 자산군 집중하면 한 사고에 자본 절반 손실.
엔론·테라루나 — 모두 집중 투자의 사례.
"확신 = 큰 베팅"이 가장 위험한 조합.
집중 투자의 위험 무시가 가장 큰 손실의 원인입니다.
